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“最近想在一家第三方平臺(tái)上銷(xiāo)售我們的私募產(chǎn)品，平臺(tái)盡調(diào)一次差不多兩小時(shí)，一共進(jìn)行了三次，盡調(diào)力度明顯比原來(lái)大。”北京某家做FOF的私募基金負(fù)責(zé)人李文(化名)告訴記者。這家公司所找的第三方并非普通的基金銷(xiāo)售平臺(tái)，而是集基金銷(xiāo)售、理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售和私募股權(quán)融資于一體的大型互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，堪稱(chēng)業(yè)內(nèi)標(biāo)桿型的平臺(tái)公司。
“他們問(wèn)得非常細(xì)，涉及的層面也很多，包括公司資質(zhì)、股東結(jié)構(gòu)、投資團(tuán)隊(duì)、管理規(guī)模、過(guò)往產(chǎn)品狀態(tài)、投資流程、風(fēng)控架構(gòu)等，甚至對(duì)FOF組合里單只基金的情況都會(huì)做詳細(xì)的詢(xún)問(wèn)，應(yīng)該是想了解我們作為管理人對(duì)組合中基金的了解和熟悉程度，這可能也是他們風(fēng)控的一部分。”李文說(shuō)，公司不是第一次尋求在該平臺(tái)代銷(xiāo)自己的產(chǎn)品，但近期明顯感受到平臺(tái)在收緊風(fēng)控，“這類(lèi)公司對(duì)政策非常敏感，率先做出自律反應(yīng)也算是一種表態(tài)”。
記者了解到，不僅上述平臺(tái)公司在引入私募基金、理財(cái)產(chǎn)品等項(xiàng)目時(shí)收緊了入口，連最追求“自由度”的私募股權(quán)融資行業(yè)也有所動(dòng)作。
“金融的核心是風(fēng)控，股權(quán)眾籌也不例外。”36氪創(chuàng)始人兼聯(lián)席CEO劉成城提到，他們一直堅(jiān)持做合規(guī)平臺(tái)，并通過(guò)建立和完善平臺(tái)融資風(fēng)控體系和信息披露機(jī)制來(lái)保障投資人合法權(quán)益和資金安全。風(fēng)控體系方面，36氪執(zhí)行嚴(yán)苛的三方風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，所有項(xiàng)目必須通過(guò)36氪項(xiàng)目投資委員會(huì)一致決策通過(guò)才能上線，選擇經(jīng)驗(yàn)豐富的投資人擔(dān)當(dāng)項(xiàng)目領(lǐng)投人，杜絕盲目投資。
同時(shí)，針對(duì)投資人，36氪還嚴(yán)格比照銀行開(kāi)戶(hù)和券商開(kāi)戶(hù)流程，對(duì)投資人進(jìn)行開(kāi)戶(hù)和身份審核；通過(guò)與招商銀行總行合作，將36氪股權(quán)投資平臺(tái)接入招行“E+賬戶(hù)體系”進(jìn)行對(duì)接，嚴(yán)格保障用戶(hù)的資金安全，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。此外，36氪將股權(quán)投資平臺(tái)所有的投資款項(xiàng)，全部托管在招商銀行的資金存管賬戶(hù)，一是保障資金的安全，二是保證資金用途的合法合規(guī)。
另外，36氪還高度關(guān)注金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)控制和投資人本金收益安全，通過(guò)建立完善的信息披露機(jī)制、累積的創(chuàng)業(yè)數(shù)據(jù)分析——“氪指數(shù)”報(bào)告、自建一級(jí)市場(chǎng)估值模型——“氪估值”，以及在行業(yè)首創(chuàng)退出機(jī)制“下輪氪退”，保護(hù)投資人權(quán)益。
合規(guī)發(fā)展
“合規(guī)與體系是2016年互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的兩大主題。”劉成城說(shuō)，“如果說(shuō)2015年是互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管元年，2016年則是互聯(lián)網(wǎng)金融的合規(guī)發(fā)展元年。”
業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，對(duì)于新興的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)而言，政策導(dǎo)向有著牽一發(fā)而動(dòng)全身的作用——政策利好能使人們趨之若鶩，監(jiān)管趨嚴(yán)可讓行業(yè)重新洗牌，強(qiáng)者恒強(qiáng)。上述人士建議在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期采用適度監(jiān)管或柔性監(jiān)管的原則，針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)特征的創(chuàng)新模式實(shí)行差異化監(jiān)管，同時(shí)采用他律與自律相結(jié)合的方式，依靠地區(qū)性、行業(yè)性的自律組織探索適合新業(yè)態(tài)的監(jiān)管方法，助推互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序發(fā)展。