全球范圍內(nèi)，中小企業(yè)都是吸納社會(huì)就業(yè)的中堅(jiān)力量，因此針對(duì)中小企業(yè)的信用服務(wù)質(zhì)量的好壞，直接制約著中小企業(yè)的融資成本和發(fā)展。歐盟國(guó)家經(jīng)過(guò)多年的探索和實(shí)踐，整理出一整套針對(duì)中小企業(yè)信用服務(wù)的模式與經(jīng)驗(yàn)，對(duì)我國(guó)探索針對(duì)中小企業(yè)的信用服務(wù)模式具有重要借鑒意義。

一、德國(guó)：公私并存的征信模式

德國(guó)通過(guò)建立公共的征信系統(tǒng)，大力發(fā)展私營(yíng)征信機(jī)構(gòu)及行業(yè)協(xié)會(huì)為主體的會(huì)員模式，形成了涵蓋全社會(huì)的信用體系，有效服務(wù)了中小企業(yè)。德國(guó)的公共征信系統(tǒng)主要包括德意志聯(lián)邦銀行（德國(guó)央行）信貸登記系統(tǒng)，工商登記、法院破產(chǎn)記錄及債務(wù)人名單等行政、司法部門(mén)的信息系統(tǒng)。信貸登記系統(tǒng)主要采集企業(yè)和個(gè)人的信貸信息，供金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部使用，主要服務(wù)于中央銀行對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管及商業(yè)銀行防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。工商登記等行政、司法信息均對(duì)外公布，并提供查詢(xún)。私營(yíng)的征信機(jī)構(gòu)根據(jù)自身業(yè)務(wù)需要建立企業(yè)或個(gè)人數(shù)據(jù)庫(kù)，其采集的信息具有總量大、覆蓋人群廣、來(lái)源渠道多等特點(diǎn)，服務(wù)范圍涵蓋了資信調(diào)查、信用評(píng)級(jí)、商賬追收、資產(chǎn)保理等。以行業(yè)協(xié)會(huì)為主體的會(huì)員模式主要代表為SCHUFA公司，該公司是由主要信息的提供者共同組建而成，85%的股份被銀行等各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)持有，其余15%的股份分別被貿(mào)易、郵購(gòu)等其他公司持有，會(huì)員既是征信信息的提供者同時(shí)也是信息的使用者。SCHUFA公司自1997年起開(kāi)展評(píng)分服務(wù)，按照不同客戶(hù)的需求設(shè)計(jì)評(píng)分系統(tǒng)，當(dāng)客戶(hù)查詢(xún)消費(fèi)者的資料時(shí)，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)打出分?jǐn)?shù)，評(píng)分服務(wù)不但能為信息使用者提供便捷的征信信息，同時(shí)也提高了信息使用者的決策效率。

二、法國(guó)：央行主導(dǎo)的信用評(píng)級(jí)模式

法國(guó)的征信業(yè)是典型的歐洲模式，即以政府和中央銀行為主導(dǎo)的模式。法蘭西銀行（法國(guó)央行）長(zhǎng)期致力于中小企業(yè)評(píng)級(jí)，為中小企業(yè)融資提供服務(wù)。法國(guó)政府通過(guò)建立公共征信機(jī)構(gòu)，強(qiáng)制性要求企業(yè)和個(gè)人向這些機(jī)構(gòu)提供征信數(shù)據(jù)，并立法保護(hù)這些數(shù)據(jù)的真實(shí)性。1976年，法國(guó)央行建立了企業(yè)信貸登記數(shù)據(jù)庫(kù)，自1982年起信貸登記對(duì)所有銀行開(kāi)放。現(xiàn)在，商業(yè)銀行在向企業(yè)發(fā)放貸款前，仍然通過(guò)信貸登記數(shù)據(jù)庫(kù)查詢(xún)其信用狀況。法蘭西銀行利用信貸登記數(shù)據(jù)庫(kù)收集的信息，形成關(guān)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力的評(píng)級(jí)意見(jiàn)、信用等級(jí)評(píng)級(jí)意見(jiàn)和企業(yè)管理評(píng)級(jí)意見(jiàn)。每當(dāng)法蘭西銀行發(fā)現(xiàn)重要的新變化時(shí)，系統(tǒng)將重新審查評(píng)級(jí)結(jié)果，無(wú)此類(lèi)因素時(shí)，系統(tǒng)自動(dòng)定期更新評(píng)級(jí)。法蘭西銀行的評(píng)級(jí)結(jié)果遵循嚴(yán)格的保密法規(guī)，該法規(guī)規(guī)定評(píng)級(jí)結(jié)果只能在信貸機(jī)構(gòu)商業(yè)活動(dòng)的日常程序中運(yùn)用，不能在信貸機(jī)構(gòu)以外公開(kāi)發(fā)行，也不能提供給信息機(jī)構(gòu)。根據(jù)獨(dú)立和公共的信息來(lái)源，國(guó)家經(jīng)濟(jì)組織可以通過(guò)數(shù)據(jù)庫(kù)，更有效地選擇企業(yè)，用以改善財(cái)政援助的分配。銀行利用數(shù)據(jù)庫(kù)測(cè)評(píng)客戶(hù)，能夠在放款增長(zhǎng)和信用風(fēng)險(xiǎn)限制之間進(jìn)行協(xié)調(diào)。

三、意大利：以互助擔(dān)保為主的信用增進(jìn)模式

意大利號(hào)稱(chēng)“中小企業(yè)王國(guó)”，通過(guò)互助擔(dān)保制度，為中小企業(yè)增信、解決中小企業(yè)融資需求發(fā)揮了重要作用。根據(jù)歐洲互助擔(dān)保協(xié)會(huì)提供的最新數(shù)據(jù)顯示，在歐盟有超過(guò)140多萬(wàn)中小微企業(yè)是互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)的成員，而意大利擁有所有參保企業(yè)的37%，是歐洲聯(lián)保機(jī)構(gòu)的最大組成部分。意大利的互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)通常由商會(huì)主辦，商會(huì)、國(guó)家及地方政府給予部分資金支持，成員企業(yè)也需存入一定的保障基金，作為支持其他成員貸款的擔(dān)保。聯(lián)合貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般都有通過(guò)成員企業(yè)選出的貸款擔(dān)保審核委員會(huì)，由于互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)大多是產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)企業(yè)，加之成員企業(yè)間的信息共享，很大程度上消除了信息不對(duì)稱(chēng)，有利于擔(dān)保審核委員會(huì)根據(jù)申請(qǐng)企業(yè)的實(shí)際情況，來(lái)決定是否同意成員企業(yè)的貸款擔(dān)保申請(qǐng)。同時(shí)，銀行因?yàn)橛辛嘶ブ鷵?dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保，減少了信息收集成本并降低了信貸風(fēng)險(xiǎn)。此外，互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)全體成員對(duì)每筆貸款都負(fù)有共同責(zé)任，因而在組織內(nèi)部形成了良好的監(jiān)督機(jī)制。雖然互助擔(dān)?？山档偷赖嘛L(fēng)險(xiǎn)，但是仍存在逆向選擇的問(wèn)題。由于銀行對(duì)企業(yè)信用的審查較為繁瑣且成本較高，風(fēng)險(xiǎn)較小的企業(yè)加入互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)的意愿較低，互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)更容易吸引風(fēng)險(xiǎn)較大企業(yè)，由此可能會(huì)導(dǎo)致銀行把錢(qián)借給風(fēng)險(xiǎn)較大的企業(yè)。為克服金融市場(chǎng)的不完善和互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)行中的缺陷，意大利政府采取了以政府公共擔(dān)保計(jì)劃為主的政策工具，其目的是在中央或地方政府的層面設(shè)立一個(gè)基金，對(duì)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)給中小企業(yè)提供的擔(dān)保作反擔(dān)保，從而降低銀行對(duì)小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。

四、小結(jié)

從德國(guó)、法國(guó)、意大利中小企業(yè)信用服務(wù)的實(shí)踐可以看出，三國(guó)通過(guò)建設(shè)公私并存的征信系統(tǒng)、實(shí)施信用等級(jí)評(píng)估、推進(jìn)以擔(dān)保為主要形式的信用增進(jìn)體系等方式，為中小企業(yè)提供全面、完善的信用服務(wù)。信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)還為中小企業(yè)提供信息咨詢(xún)、技術(shù)培訓(xùn)等配套服務(wù)，以助推中小企業(yè)金融支持體系的發(fā)展，促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展。