1、產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)調(diào)整，設(shè)備商向下整合成就下一次騰飛

    1.1 產(chǎn)業(yè)鏈4個(gè)環(huán)節(jié)各有變化

    自上而下，視頻監(jiān)控產(chǎn)業(yè)鏈分為四個(gè)環(huán)節(jié)：上游-關(guān)鍵零組件(包括：光學(xué)鏡頭、傳感器芯片、處理器芯片、以及其他零組件)；中游-監(jiān)控設(shè)備提供商(包括：硬件商和軟件商)；中下游-集成商、渠道商和工程商；下游-終端客戶。

    隨著視頻監(jiān)控產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)空間與產(chǎn)值的增長(zhǎng)，視頻監(jiān)控行業(yè)的四個(gè)趨勢(shì)變化(數(shù)字化、高清化、網(wǎng)絡(luò)化和智能化)，視頻監(jiān)控產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部將發(fā)生調(diào)整，主要有：

    ①. 上游關(guān)鍵零組件往下滲透，產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部話語(yǔ)權(quán)擴(kuò)大。行業(yè)空間擴(kuò)大，一方面更多的零組件公司進(jìn)入行業(yè)；另一方面關(guān)鍵零主件商以核心算法或者硬加速器等加載于原產(chǎn)品之上，降低了低端設(shè)備的技術(shù)開(kāi)發(fā)難度；

    ②. 中游出現(xiàn)獨(dú)立第三方軟件商，但依附于大型監(jiān)控設(shè)備商或集成商。智能化的趨勢(shì)推動(dòng)視頻監(jiān)控設(shè)備的軟件附加值持續(xù)擴(kuò)大。隨著整個(gè)產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)、成熟，監(jiān)控設(shè)備將形成標(biāo)準(zhǔn)，獨(dú)立運(yùn)行于標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)控設(shè)備之上的智能分析/管理控制軟件因?yàn)閺?fù)雜度高、開(kāi)發(fā)難度大，獨(dú)立第三方軟件開(kāi)發(fā)商將應(yīng)運(yùn)而生，但運(yùn)行軟件的載體則由大型監(jiān)控設(shè)備商或者集成商決定，軟件商與監(jiān)控設(shè)備商結(jié)盟。從實(shí)力上講，軟件商是依附于大型監(jiān)控設(shè)備商或者集成商之上，小型監(jiān)控設(shè)備商勢(shì)力則顯得更為單薄。

    ③. 渠道的作用更明顯，集成商門(mén)檻變高具備更強(qiáng)的話語(yǔ)權(quán)。隨著市場(chǎng)容量擴(kuò)大，監(jiān)控設(shè)備在朝著標(biāo)準(zhǔn)化的方向發(fā)展，因而銷(xiāo)售渠道的作用將更加突出。因?yàn)橄到y(tǒng)復(fù)雜，負(fù)責(zé)集成的廠商須承擔(dān)起總體架構(gòu)設(shè)計(jì)與運(yùn)營(yíng)的工作，牽涉總體協(xié)調(diào)工作，進(jìn)入門(mén)檻高，因而話語(yǔ)權(quán)擴(kuò)大。視頻監(jiān)控大設(shè)備商因?yàn)楫a(chǎn)品系列全，產(chǎn)品質(zhì)量高、實(shí)施經(jīng)驗(yàn)足等，視頻監(jiān)控大設(shè)備商在集成商方向整合顯得水到渠成。

    ④. 終端客戶在方案選擇上更有獨(dú)立性主張。在行業(yè)應(yīng)用中終端客戶包括公安、電力、銀行等，目前終端客戶的各級(jí)管理層普遍具有高學(xué)歷，在實(shí)施方案選擇方面相對(duì)過(guò)去更具獨(dú)立性主張。

    (產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)4個(gè)環(huán)節(jié)話語(yǔ)權(quán)的變化圖)

 

    (視頻監(jiān)控設(shè)備的分類(lèi)與對(duì)應(yīng)的上市公司圖)

 

    ※產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部四個(gè)環(huán)節(jié)：①.上游關(guān)鍵零組件商(擴(kuò)大)；②.中上游視頻監(jiān)控設(shè)備商(縮小)；③.中下游渠道與集成商(擴(kuò)大)；④.下游終端客戶(擴(kuò)大)；上游關(guān)鍵零組件往下滲透，產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部話語(yǔ)權(quán)擴(kuò)大。中上游視頻設(shè)備商受擠壓，出現(xiàn)獨(dú)立第三方軟件商；中下游渠道作用更明顯，集成商具備更強(qiáng)的話語(yǔ)權(quán)；下游客戶在采購(gòu)環(huán)節(jié)的自主性更強(qiáng)。

    1.2 上游關(guān)鍵零組件在產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部影響力擴(kuò)大

    1.2.1 光學(xué)鏡頭-技術(shù)更新慢，國(guó)內(nèi)企業(yè)差距小

    中國(guó) CCTV光學(xué)鏡頭是鏡頭大家族中的一員，它是伴隨監(jiān)控行業(yè)的發(fā)展而新興的一個(gè)分支。鏡頭在攝像機(jī)成本構(gòu)成中的比例為20%左右，是攝像機(jī)的重要組成部分。與攝像機(jī)從高端到低端完整的產(chǎn)品鏈相對(duì)應(yīng)，CCTV鏡頭也形成了從高檔到中檔到低檔的完整的產(chǎn)品鏈，價(jià)格從幾十元到幾百元，幾百元到幾千元，一應(yīng)俱全。

    從目前各大CCTV鏡頭廠商百萬(wàn)像素鏡頭的出貨量可以看出，依然是普通鏡頭是主體，百萬(wàn)像素鏡頭的出貨量確實(shí)是在提高，但這個(gè)增長(zhǎng)幅度絕沒(méi)有大家想象的那么夸張。百萬(wàn)像素CCTV 鏡頭的出貨量取決于百萬(wàn)像素?cái)z像機(jī)的出貨量，而百萬(wàn)像素?cái)z像機(jī)的出貨量取決于兩點(diǎn)：①.攝像機(jī)廠商對(duì)未來(lái)市場(chǎng)預(yù)期的判斷；②.核心感光元件廠商對(duì)未來(lái)市場(chǎng)策略的制定。中國(guó)未來(lái)5 年百萬(wàn)像素的市場(chǎng)會(huì)有較大幅度的提升，但并不會(huì)全面替代普通攝像系統(tǒng)。

    日本鏡頭目前在全球CCTV鏡頭市場(chǎng)占有60%以上的份額，而十年前，這個(gè)份額高達(dá)90%，當(dāng)之無(wú)愧的龍頭。目前，CCTV鏡頭世界一流品牌基本都集中在日本，如精工、computar、Tamron、FUJINON 等。

    后起的韓國(guó)、臺(tái)灣和中國(guó)的鏡頭制作商在上世紀(jì)末和本世紀(jì)初紛紛崛起并迅速成長(zhǎng)，打破日本鏡頭一統(tǒng)天下的局面。中國(guó)大陸鏡頭產(chǎn)業(yè)的發(fā)展十分迅速，生產(chǎn)廠商主要集中在福建的福州、廈門(mén)、泉州、廣東的深圳、吉林的長(zhǎng)春、甘肅的蘭州、河南的南陽(yáng)和信陽(yáng)等地，其中以福州最為集中。目前，福建的鏡頭(主要是大鏡頭)產(chǎn)量約占國(guó)產(chǎn)鏡頭的70%，成為中國(guó)CCTV鏡頭的重要生產(chǎn)基地。

    日本鏡頭主要以高端市場(chǎng)為主，占據(jù)了高端市場(chǎng)的大部分份額；中間市場(chǎng)基本被中國(guó)臺(tái)灣企業(yè)和韓國(guó)企業(yè)所瓜分；而中國(guó)國(guó)產(chǎn)鏡頭主要以中低端市場(chǎng)為主，中國(guó)鏡頭由于生產(chǎn)成本低(主要是原材料和勞動(dòng)力)，因而具有價(jià)格低廉，產(chǎn)品適用的特點(diǎn)。光學(xué)鏡頭廠商的三項(xiàng)核心技術(shù)：①.非球面鏡片制造技術(shù)；②.超高精度模具技術(shù)；③.注塑壓塑壓力控制和冷凝溫度控制工藝。中國(guó)企業(yè)，包括中國(guó)臺(tái)灣的很多企業(yè)，也都可以生產(chǎn)非球面鏡片。如中國(guó)的鳳凰光學(xué)，中國(guó)臺(tái)灣的亞洲光學(xué)、不但可以生產(chǎn)非球面鏡片，連同磨具制造，注塑成型都可以在企業(yè)內(nèi)部完成。從這個(gè)角度上來(lái)說(shuō)，與日本企業(yè)差距并沒(méi)有那么大。

    相對(duì)于光傳感器和處理電路芯片，光學(xué)鏡頭技術(shù)發(fā)展較緩慢，同時(shí)更多中國(guó)公司加入產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)，使得鏡頭廠商對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的影響變小。

    高清鏡頭兩個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：①.良好的光學(xué)設(shè)計(jì)和鏡片；②.精密和堅(jiān)實(shí)的結(jié)構(gòu)(例如采用高性能航空鋁材)。同時(shí)具備兩者的鏡頭廠商更有競(jìng)爭(zhēng)力。一般的“百萬(wàn)像素鏡頭”其中心部分解像力達(dá)到100萬(wàn)像素，而周邊只能達(dá)到50-60 萬(wàn)像素。因此要更好的效果,就要像素更高的鏡頭,所以大廠都開(kāi)始開(kāi)發(fā)更高像素的鏡頭,300萬(wàn)像素受到各廠的青睞,但就其300萬(wàn)的標(biāo)準(zhǔn),各廠家卻各不相同,考慮到開(kāi)發(fā)難度,一些鏡頭廠商將300萬(wàn)像素鏡頭定義為中心300萬(wàn),邊緣不低于100萬(wàn)像素。鳳凰光學(xué)作為中國(guó)實(shí)力較強(qiáng)的光學(xué)制品廠,為300萬(wàn)以上像素的高清攝像機(jī)而開(kāi)發(fā)出了EX 系列高清鏡頭，其中心部分解像力超過(guò)300萬(wàn)像素，周邊解像力超過(guò)200萬(wàn)像素。高清鏡頭除了良好的光學(xué)設(shè)計(jì)和鏡片外,還要求精密和堅(jiān)實(shí)的結(jié)構(gòu)來(lái)得到保證.售價(jià)高昂的工業(yè)用鏡頭全部采用高性能航空鋁材作為機(jī)身材質(zhì)。

    1.2.2 光傳感器-門(mén)檻變低，CMOS成主流

    CCD(Charged Coupled Device)于1969 年在Bell Labs開(kāi)發(fā)成功，之后由日本廠商SONY、Sharp、Panasonic、NEC、Toshiba 等公司開(kāi)始量產(chǎn)。

    CMOS(Complementary metal Oxide Semiconductor)傳感器發(fā)明于20 世紀(jì)80 年代，由于當(dāng)時(shí)CMOS 工藝制作技術(shù)原因，商品化進(jìn)程一直較慢，比CCD晚了約20年。近幾年，CMOS傳感器的應(yīng)用范圍才逐漸擴(kuò)大。與CCD相比，CMOS 具有體積小，耗電量不到CCD 的1/10，售價(jià)也比CCD 便宜1/3的優(yōu)點(diǎn)。

    目前世界上生產(chǎn) CCD 廠商以日本公司為主，生產(chǎn)CMOS 的廠商以歐美公司為主，Aptina、OmniVision、Samgsung、STmicro、SONY 與Toshiba。2010 年CCD 市場(chǎng)占有率為42%，CMOS 市場(chǎng)占有率則58%，未來(lái)CMOS 市場(chǎng)占有率將持續(xù)擴(kuò)大。

    IC insights 預(yù)測(cè):2011 年 CMOS 圖像傳感器增長(zhǎng)幅度13%達(dá)到51 億美元，2011-2015 年復(fù)合增長(zhǎng)率為11.2%，至2015 年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到76 億美元，市場(chǎng)滲透率達(dá)到66%。

    中國(guó)國(guó)內(nèi) CMOS 圖像傳感器廠商格科微電子公司，成立于2003 年，2009 年即取得產(chǎn)品銷(xiāo)售1.3 億片，銷(xiāo)售額達(dá)到4 億多人民幣，中低端CMOS圖像傳感器全球第一，全球VGA 市場(chǎng)占有率達(dá)到30%以上。2010 年格科微電子CMOS 圖像傳感器IC 出貨量達(dá)到3.5 億顆，銷(xiāo)售額突破1.3 億美元，占全球CMOS sensor 出貨量的23%，成為全球手機(jī)市場(chǎng)VGA sensor 的主流供應(yīng)商。

    格科微電子雖定位中低端，但能在 CMOS vision sensor 上取23%的市場(chǎng)份額足以說(shuō)明：

    ①. 光傳感芯片的門(mén)檻在降低，產(chǎn)業(yè)逐漸在朝著中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移，未來(lái)中國(guó)光傳感器生產(chǎn)商將在視頻監(jiān)控產(chǎn)業(yè)鏈中扮演更重要的角色；

    ②. 最先進(jìn)的光傳感器芯片首先應(yīng)用于高檔次數(shù)碼相機(jī)，其次應(yīng)有于手機(jī)，因?yàn)楫?dāng)前視頻監(jiān)控的圖像質(zhì)量并不高(D1 格式也僅僅40萬(wàn)像素)，所以就國(guó)內(nèi)生產(chǎn)商的CMOS 傳感器芯片用于視頻監(jiān)控也是足夠的。

    ③. 即使是高清化趨勢(shì)，以格科微電子、比亞迪等公司實(shí)力也能做到300 萬(wàn)像素，但性能略差。

    1.2.3 芯片商-未來(lái)更有動(dòng)力做好產(chǎn)品和服務(wù)

    視頻監(jiān)控市場(chǎng)需求的不斷增長(zhǎng)，除了引起安防監(jiān)控設(shè)備廠商的關(guān)注，同樣也引起了視頻監(jiān)控核心器件——芯片生產(chǎn)商的廣泛關(guān)注。作為安防產(chǎn)品的上游核心客戶，芯片廠商“跺一跺腳”就會(huì)直接影響著安防設(shè)備生產(chǎn)商們的生死存亡。TI、NXP、ADI、Techwell 等一大批國(guó)際半導(dǎo)體企業(yè)將目光投向中國(guó)安防市場(chǎng)，量身打造一些符合中國(guó)安防市場(chǎng)使用的芯片，對(duì)推動(dòng)中國(guó)安防市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展起到了一定積極的作用。另外，像中國(guó)臺(tái)灣和中國(guó)大陸的一些芯片商也紛紛拿出“看家本領(lǐng)”，進(jìn)一步推動(dòng)了中國(guó)安防市場(chǎng)的發(fā)展。海思、中星微、升邁、映佳等紛紛涉足視頻監(jiān)控處理芯片領(lǐng)域。

    1999 年，恩智浦PNX1300 芯片在中國(guó)推廣并得到應(yīng)用之后，2003 年，TI 推出通用數(shù)字媒體處理器TMS320DM642，正式進(jìn)軍中國(guó)數(shù)字視頻監(jiān)控領(lǐng)域。2006 年左右，海思作為全球率先推出H.264SoC 監(jiān)控專(zhuān)用芯片的半導(dǎo)體公司，在經(jīng)歷了三年多的調(diào)研和研發(fā)之后，進(jìn)入到大家的視野之中。幾乎在同一時(shí)間， 臺(tái)灣升邁開(kāi)始整合ARMcore，兼容FA526CPU 和MPEG4/MJPEGcodec 及多項(xiàng)外圍IP，為數(shù)字監(jiān)控量身打造視頻編解碼芯片SoC。

    基于國(guó)內(nèi)蓬勃發(fā)展的監(jiān)控形勢(shì)，海思自2006 年在全球推出首款針對(duì)安防應(yīng)用的H.264SoC 開(kāi)始，至今已經(jīng)發(fā)展到了第三代SoC 芯片，已成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的視頻監(jiān)控解決方案供應(yīng)商。海思半導(dǎo)體有限公司成立于2004 年10月，前身是建于1991 年的華為集成電路設(shè)計(jì)中心。作為領(lǐng)先的本土芯片提供商，海思的產(chǎn)品線覆蓋無(wú)線網(wǎng)絡(luò)、固定網(wǎng)絡(luò)、數(shù)字媒體等領(lǐng)域的芯片及解決方案，并成功應(yīng)用于全球100 多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。

    In-Stat 預(yù)測(cè)：2012 年數(shù)字硬盤(pán)錄像機(jī)出貨量將達(dá)到650 萬(wàn)臺(tái)，視頻服務(wù)器的出貨量達(dá)到850 萬(wàn)臺(tái)，網(wǎng)絡(luò)攝像機(jī)的出貨量將達(dá)到230 萬(wàn)臺(tái)。視頻監(jiān)控設(shè)備對(duì)視頻處理芯片的要求主要集中在壓縮格式、分辨率和ASIC/DSP上。

    芯片供應(yīng)商將承攬部分技術(shù)開(kāi)發(fā)、而設(shè)備供應(yīng)商用更多精力關(guān)注圖像的智能分析：

    ①.隨著視頻監(jiān)控?cái)?shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化進(jìn)程，視頻服務(wù)器、硬盤(pán)錄像機(jī)尤其是攝像機(jī)數(shù)量將爆發(fā)式增長(zhǎng)。根據(jù)In-Stat 預(yù)測(cè)2012 年這個(gè)裝備總量是1730萬(wàn)臺(tái)，未來(lái)將保持20%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率。幾千萬(wàn)片的出貨量是一個(gè)很大的市場(chǎng)，可能僅次于手機(jī)、電視、PC。這么大的一個(gè)市場(chǎng)，芯片供應(yīng)商有動(dòng)力做好做大這個(gè)市場(chǎng)。

    ②.在某些具備標(biāo)準(zhǔn)化特點(diǎn)的產(chǎn)品上面，比如單臺(tái)攝像機(jī)或者DVR，芯片供應(yīng)商的核心競(jìng)爭(zhēng)力不再是簡(jiǎn)單的性能，而是完善的整體解決方案、快速的響應(yīng)能力。所以芯片供應(yīng)商會(huì)將視頻監(jiān)控設(shè)備的準(zhǔn)入門(mén)檻降低。

    ③.因?yàn)楹蠖嗽O(shè)備較前端設(shè)備發(fā)展成熟、更易于標(biāo)準(zhǔn)化，所以在后端設(shè)備的芯片供應(yīng)商的影響更大，而且未來(lái)還將逐漸變大。

    ④.芯片內(nèi)部用于編解碼的電路將逐漸由算法硬件固化后的ASIC 取代可編程的DSP，而智能化趨勢(shì)則要求CPU 和圖像分析處理具備更強(qiáng)的能力。所以芯片功能電路發(fā)展方向：強(qiáng)化ARM 內(nèi)核CPU 而將編解碼電路由ASIC完成。

    ※光學(xué)鏡頭技術(shù)革新的慢，是除 DVR 外國(guó)內(nèi)企業(yè)最先實(shí)現(xiàn)全球化競(jìng)爭(zhēng)的領(lǐng)域。

    光傳感器 CMOS 滲透率逐年提高，逐漸替代CCD。國(guó)內(nèi)公司格科微電子在低端CMOS 領(lǐng)域市占率已經(jīng)取得全球第一，視頻監(jiān)控光傳感器環(huán)節(jié)中國(guó)廠商不可小覷。

    視頻監(jiān)控芯片廠商主要有：TI、海思、NXP、ADI、Techwell、中星微、升邁、佳映。國(guó)內(nèi)廠商海思值得關(guān)注。

    芯片供應(yīng)商有動(dòng)力做好做大視頻監(jiān)控系統(tǒng)，因?yàn)?2012 年視頻監(jiān)控芯片的市場(chǎng)容量將達(dá)到1730 片。

    芯片供應(yīng)商的競(jìng)爭(zhēng)力不單單是性能，更多的體現(xiàn)在整體解決方案與快速服務(wù)能力。因?yàn)樾酒?yīng)商有動(dòng)力將視頻監(jiān)控設(shè)備的準(zhǔn)入門(mén)檻降低。

    相對(duì)于前端設(shè)備，芯片對(duì)后端設(shè)備影響更大。

    芯片功能電路發(fā)展方向：①.強(qiáng)化ARM 內(nèi)核的CPU，②.編解碼將由ASIC 替代DSP。

    TI與海思芯片同屬于SOC，集成了以前的多顆芯片，降低了設(shè)備商的設(shè)計(jì)難度與總成本。

    1.3 具有哪種能力的設(shè)備商能勝出？

    IP攝像機(jī)所散發(fā)出來(lái)的強(qiáng)大成長(zhǎng)潛力，吸引了許多非原本視頻監(jiān)控產(chǎn)業(yè)內(nèi)的公司相繼投入戰(zhàn)局。IP 攝像機(jī)因?yàn)榧夹g(shù)和特性都已超越傳統(tǒng)模擬監(jiān)控涉及的范圍，傳統(tǒng)監(jiān)控設(shè)備廠商、軟件提供商、通訊設(shè)備商均會(huì)加入戰(zhàn)局。

    ①.具備軟件開(kāi)發(fā)能力的設(shè)備商將更有競(jìng)爭(zhēng)力。根據(jù) IMS Research2010 年報(bào)告，IP 攝像機(jī)的網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用服務(wù)收入呈節(jié)節(jié)攀升的狀態(tài)，這個(gè)結(jié)果與網(wǎng)絡(luò)攝像機(jī)的成長(zhǎng)依賴軟件提供附加值的需求大大相關(guān)，換言之網(wǎng)絡(luò)攝像機(jī)的成長(zhǎng)動(dòng)力是后端設(shè)備上的軟件對(duì)前段設(shè)備需求進(jìn)一步擴(kuò)大。一般來(lái)講，網(wǎng)絡(luò)攝像機(jī)單價(jià)較模擬攝像機(jī)高約2-3 倍，為了模糊價(jià)差問(wèn)題，設(shè)備商多半以提高更多產(chǎn)品的附加值作為賣(mài)點(diǎn)，提高客戶采購(gòu)意愿。AXIS 與Microsoft、CISCO、Novell 結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴便是這個(gè)趨勢(shì)的佐證。因而長(zhǎng)期來(lái)看，那些“軟”“硬”兼施的廠商更具競(jìng)爭(zhēng)力。

    ②.通訊設(shè)備廠商將加入戰(zhàn)局，但定位于標(biāo)準(zhǔn)品的消費(fèi)電子市場(chǎng)，很難進(jìn)入定制化的高階專(zhuān)案市場(chǎng)。 IP 攝像機(jī)安裝設(shè)計(jì)時(shí)所需要的IT、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，原本就是通訊設(shè)備商的強(qiáng)項(xiàng)，IP 攝像機(jī)只是網(wǎng)絡(luò)設(shè)備應(yīng)用類(lèi)型中的一種而已。相對(duì)于毛利率只有20%-30%的數(shù)通設(shè)備，毛利率高達(dá)40%的IP 監(jiān)控產(chǎn)品自然相當(dāng)?shù)恼T人。在數(shù)通設(shè)備行業(yè)，數(shù)通設(shè)備商通過(guò)消費(fèi)電子分銷(xiāo)渠道達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)，數(shù)通設(shè)備商適應(yīng)的是標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)與銷(xiāo)售模式。但安防領(lǐng)域，特別是高毛利率的定制化高階專(zhuān)案市場(chǎng)，定制化程度高(數(shù)通設(shè)備廠商則是標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品)、少量而多樣的出貨方式、以及人為的適應(yīng)性與經(jīng)驗(yàn)要求(專(zhuān)案工程師、產(chǎn)品經(jīng)理需要重新學(xué)習(xí)不同產(chǎn)品的技術(shù)特征與銷(xiāo)售習(xí)慣、業(yè)務(wù)人員也要愿意配合適應(yīng))。加上傳統(tǒng)的通訊設(shè)備商鋪貨進(jìn)專(zhuān)業(yè)安防市場(chǎng)的集成商和工程商管道的缺乏，傳統(tǒng)的通訊設(shè)備廠商將在高階專(zhuān)案市場(chǎng)難有作為。

    ③.網(wǎng)絡(luò)攝像機(jī)的崛起不等于DVR 衰退，后端設(shè)備廠商依然強(qiáng)大。相對(duì)于剛崛起的網(wǎng)絡(luò)攝像機(jī)，與模擬攝像機(jī)配套的DVR 似乎被視為一個(gè)傳統(tǒng)型產(chǎn)物，與全數(shù)字監(jiān)控系統(tǒng)自然形成兩股相對(duì)的勢(shì)力。而DVS 則普遍被認(rèn)為是從傳統(tǒng)模擬監(jiān)控向數(shù)字監(jiān)控的過(guò)渡橋梁。但：IP 攝像機(jī)的崛起不等于DVR 的衰退，DVR 和IP 攝像機(jī)各有各的市場(chǎng)。雖然IP 攝像機(jī)被認(rèn)為是未來(lái)的趨勢(shì)，但在當(dāng)下依然是模擬攝像機(jī)占多數(shù)。傳統(tǒng)的DVR 接入的是模擬攝像機(jī)，任何一個(gè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)均要求設(shè)備必須向下兼容。也就是說(shuō)未來(lái)的DVR必須能接受傳統(tǒng)的模擬攝像機(jī)同時(shí)也能接受HD-SDI接口的攝像機(jī)，還能接受IP 攝像機(jī)，成為混合式的功能強(qiáng)大的DVR。所以說(shuō)，DVR 在前端設(shè)備升級(jí)的過(guò)程中產(chǎn)值不是衰退的而是擴(kuò)大的。

    ※具備軟件開(kāi)發(fā)能力的視頻監(jiān)控設(shè)備商將更有競(jìng)爭(zhēng)力。

    通訊設(shè)備廠商將加入戰(zhàn)局，但定位于標(biāo)準(zhǔn)品的消費(fèi)電子市場(chǎng)，很難進(jìn)入定制化的高階專(zhuān)案市場(chǎng)。只有視頻監(jiān)控行業(yè)發(fā)展到網(wǎng)絡(luò)化的高級(jí)階段，通訊設(shè)備廠商才具備優(yōu)勢(shì)，那個(gè)時(shí)候才會(huì)大規(guī)模進(jìn)入。

    IP攝像機(jī)崛起不等于DVR衰退，后端市場(chǎng)依然強(qiáng)大。

    1.4 行業(yè)未來(lái)整體成長(zhǎng)速度10 年不放緩

    近年來(lái)，中國(guó)視頻監(jiān)控市場(chǎng)受平安城市建設(shè)，北京奧運(yùn)會(huì)、上海世博會(huì)、廣州亞運(yùn)會(huì)、深圳大運(yùn)會(huì)等安保項(xiàng)目以及各行業(yè)視頻監(jiān)控需求快速增長(zhǎng)等因素刺激和拉動(dòng)，取得了超常規(guī)快速發(fā)展。盡管我國(guó)視頻監(jiān)控行業(yè)發(fā)展速度遠(yuǎn)超世界平均水平，但整個(gè)行業(yè)發(fā)展程度與發(fā)達(dá)國(guó)家相比還有很大距離。據(jù)統(tǒng)計(jì)上海市 2010 年全市安防視頻監(jiān)控?cái)z像頭數(shù)量約為20 萬(wàn)臺(tái)，攝像頭與人口比例為1:115。相比視頻監(jiān)控較為完善的英國(guó)總裝400 多萬(wàn)部攝像頭，攝像頭與人口比例為1:15。由此可見(jiàn)視頻監(jiān)控市場(chǎng)還有很大發(fā)展空間。

    根據(jù)《安防行業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，未來(lái)五年安防行業(yè)年增長(zhǎng)率達(dá)到20%，視頻監(jiān)控是安防行業(yè)內(nèi)增速最快的子行業(yè)，視頻監(jiān)控的年增長(zhǎng)率將高于20%。IMS Research 預(yù)測(cè)2010-2014 年間我國(guó)視頻監(jiān)控行業(yè)市場(chǎng)將以20.20%的年復(fù)合增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。

    后端產(chǎn)品增幅與行業(yè)整體增幅同步，DVR 存儲(chǔ)的每一路視頻信號(hào)對(duì)應(yīng)的是每一個(gè)攝像頭，DVR 的增速即行業(yè)整體增速。

    未來(lái)2-3年，數(shù)字?jǐn)z像機(jī)取代模擬攝像機(jī)成為前端產(chǎn)品成長(zhǎng)動(dòng)力，前端產(chǎn)品的行業(yè)增速有望達(dá)到40%-50%；

    未來(lái)4-6 年，視頻監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)化成為行業(yè)成長(zhǎng)動(dòng)力。隨著數(shù)字?jǐn)z像機(jī)滲透率提高至50%后，攝像機(jī)不在是單一孤島，IP 攝像機(jī)之間互關(guān)聯(lián)的需要帶動(dòng)前端設(shè)備與后端設(shè)備以及網(wǎng)絡(luò)設(shè)備一起質(zhì)的躍升。

    未來(lái) 7-10 年，智能化觸發(fā)增值業(yè)務(wù)。在監(jiān)控設(shè)備硬件齊備后，增值業(yè)務(wù)的發(fā)展便有了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，智能化下的增值業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)變的順其自然。到時(shí)候，滲入到社會(huì)各個(gè)角落的視頻監(jiān)控觸角+處理能力強(qiáng)大的主控中心+云存儲(chǔ)、云計(jì)算構(gòu)建了無(wú)限增值服務(wù)想象空間。

    2、視頻監(jiān)控領(lǐng)域的全球競(jìng)爭(zhēng)格局

    2.1 歐美廠商領(lǐng)導(dǎo)，國(guó)內(nèi)企業(yè)嶄露頭角

    視頻監(jiān)控設(shè)備提供商目前主要以歐美國(guó)家為主。根據(jù) frost & sullivan的統(tǒng)計(jì)，以2009 年度市場(chǎng)占有率排名為例，第一名Bosch(5.5%，德國(guó))，第二名Panasonic(4.8%，日本),第三名Pelco(4.7%，美國(guó))，第四名Axis(3.6%，瑞典)，第五名海康威視(2.9%，中國(guó))，第六名Honeywell(2.9%,美國(guó))，第七名Samsung Techwin(2.6%，韓國(guó))，第八名三星電子(2.2%，韓國(guó))，第九名通用電氣(2.0%，美國(guó))，第十名泰科(1.9%，美國(guó))。前十名中歐美占據(jù)6 席，日韓占據(jù)3 席，中國(guó)1 席。

    發(fā)現(xiàn)排名前十的企業(yè)具有以下幾個(gè)特征：

    ①. 前十名大多是巨無(wú)霸企業(yè)。視頻監(jiān)控設(shè)備前十名廠商大多是巨無(wú)霸式的廠商，視頻監(jiān)控設(shè)備占其營(yíng)業(yè)收入比例很小甚至不超過(guò)1%。唯有派爾高(Pelco)、安訊士(Axis)和?？低?Hikvision)是專(zhuān)注于視頻監(jiān)控行業(yè)，事實(shí)上派爾高也在2007 年被施耐德電氣集團(tuán)收購(gòu)。

    ②. 專(zhuān)門(mén)化企業(yè)的成立時(shí)間都不長(zhǎng)。安訊士成立于1984 年，?？低暢闪⒂?001 年，Pelco 雖成立于1957 年，但涉足視頻監(jiān)控行業(yè)也只是15 年左右的時(shí)間而已。

    ③. 巨無(wú)霸企業(yè)特色：廣，專(zhuān)門(mén)化企業(yè)特色：精。安訊士和派爾高主要是銷(xiāo)售攝像機(jī)為主，而?？低曉?009 年之前主要是后端設(shè)備為主。由 A&S 主辦的“中國(guó)安防十大品牌”活動(dòng)自2004 年至今已是第8 屆，時(shí)間是衡量一個(gè)品牌的最好明證，透過(guò)七年中品牌榜單的起起伏伏，不難看出榜單不僅代表一份榮譽(yù)，更是安防產(chǎn)業(yè)內(nèi)誰(shuí)才是真英雄的宣言。從榜單不難看出：國(guó)內(nèi)企業(yè)嶄露頭角，實(shí)力不輸海外。

    結(jié)論：

    ①. 這個(gè)行業(yè)還很新興。專(zhuān)門(mén)化生產(chǎn)監(jiān)控設(shè)備的企業(yè)在前十家里面只占三家，說(shuō)明這個(gè)行業(yè)還很新興，一個(gè)成熟的行業(yè)必然是由專(zhuān)門(mén)化企業(yè)來(lái)主導(dǎo)的。

    ②. 中國(guó)企業(yè)將大有作為。從競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的角度來(lái)看，相對(duì)于日韓廠商和臺(tái)灣廠商而言，歐美廠商是最好對(duì)付的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。事實(shí)上，在后端領(lǐng)域以?？岛痛笕A為代表的國(guó)內(nèi)廠商已經(jīng)占領(lǐng)了市場(chǎng)，在前段領(lǐng)域這段歷史將再次復(fù)制。

    ※前十大企業(yè)分兩類(lèi)：①.巨無(wú)霸類(lèi)型企業(yè)(占7 席)；②.專(zhuān)門(mén)化企業(yè)(占3 席)；

    巨無(wú)霸類(lèi)型企業(yè)占主力，說(shuō)明視頻監(jiān)控行業(yè)很新興。

    中國(guó)企業(yè)大有作為，主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是歐美廠商，這類(lèi)廠商最好對(duì)付。

    2.2 視頻監(jiān)控部門(mén)在Bosch 等大公司中地位很低

    Bosch 集團(tuán)業(yè)務(wù)部門(mén)主要分為三大塊：①.汽車(chē)技術(shù)(AutomotiveTechnology)；②.工業(yè)技術(shù)(Industry Technology)；③.消費(fèi)品與智能化建筑技術(shù)(Consumer Goods and Building Technology)；其中視頻監(jiān)控業(yè)務(wù)屬于第三類(lèi)。2010 年博世實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入473 億歐元，汽車(chē)技術(shù)占比59%(279億歐元)、工業(yè)技術(shù)占比14%(66 億歐元)、消費(fèi)品與智能化建筑技術(shù)占比27%(125 億歐元)。消費(fèi)品與智能化建筑技術(shù)業(yè)務(wù)包括：電動(dòng)工具、節(jié)能建筑、安防和智能家居。其中視頻監(jiān)控業(yè)務(wù)在公司整體業(yè)務(wù)中占比不超過(guò)3%，屬于較邊緣化的業(yè)務(wù)。

    博世的安防領(lǐng)域產(chǎn)品包括：基于 IP 的解決方案，門(mén)禁系統(tǒng)、入侵檢測(cè)系統(tǒng)，火警檢測(cè)和疏散系統(tǒng)，安全管理系統(tǒng)，個(gè)人安全系統(tǒng)，會(huì)議系統(tǒng)等。博世全球制造和配送，覆蓋方案咨詢、系統(tǒng)集成、工程安裝和OEM 制造。在德國(guó)和荷蘭提高定制化產(chǎn)品。

    2010 年在中國(guó)和印度等高成長(zhǎng)安防市場(chǎng)，博世的客戶包括：機(jī)場(chǎng)、生產(chǎn)廠房、物流中心，銀行、學(xué)校等。2010 年博世積極開(kāi)拓海外市場(chǎng)，包括馬尼拉、里斯本、越南、巴西等新興市場(chǎng)。

    博世在中國(guó)香港、上海、珠海、無(wú)錫、長(zhǎng)沙、大連、杭州、北京、常州、西安等10 多個(gè)城市設(shè)點(diǎn)，其中涉及安防產(chǎn)品的據(jù)點(diǎn)是珠海(工廠)、北京、上海、深圳、成都。2008 年投資5800 萬(wàn)美元的珠海工廠，是其全球最大的安防產(chǎn)品制造中心，珠海工廠研發(fā)人員超過(guò)50 人。

    成立于1918 的松下集團(tuán)，立志成為全球電子領(lǐng)域第一位的綠色創(chuàng)新企業(yè)，松下集團(tuán)包括：松下電氣和三洋電氣，其中三洋電氣在2011 年4 月1日被松下全資收購(gòu)。

    松下集團(tuán)業(yè)務(wù)復(fù)雜，2010 年財(cái)年各業(yè)務(wù)部門(mén)收入占比：①.Digital AVCNetworks 占33%(28686 億日元);②.Home Appliances 占13% (11300 億日元)；③.PEW and PanaHome 占17%(14777 億日元)；④.Component andDevices 占 9%(7823 億日元)；⑤.SANYO 占 16%(13908 億日元)；⑥.其他占12%(11300 億日元)。其中安防業(yè)務(wù)歸屬Digital AVC Networks 下的系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)部。

    Digital AVC Networks 的產(chǎn)品包括：電視、藍(lán)光DVD、數(shù)碼相機(jī)、家庭音響、SD 存儲(chǔ)卡、光電產(chǎn)品、PC、光驅(qū)、打印機(jī)、電話、通訊網(wǎng)絡(luò)、醫(yī)療器械、智能交通、汽車(chē)AVC 設(shè)備等。松下視頻監(jiān)控產(chǎn)值在全公司比重約1%，屬于非常小的業(yè)務(wù)部門(mén)，松下涉足視頻監(jiān)控產(chǎn)業(yè)的原因是因?yàn)楣驹谙鄼C(jī)領(lǐng)域的積累。

    博世的視頻監(jiān)控業(yè)務(wù)在整體營(yíng)收中僅占 3%，松下的視頻監(jiān)控業(yè)務(wù)在松下公司營(yíng)收中只有1%，而在三星和GE 公司內(nèi)部的視頻監(jiān)控業(yè)務(wù)則更小。①. 視頻監(jiān)控業(yè)務(wù)在Bosch、松下、三星、索尼等公司內(nèi)部屬于邊緣部門(mén)，不受重視；之所以涉足視頻監(jiān)控業(yè)務(wù)純因?yàn)殚_(kāi)發(fā)其他產(chǎn)品的時(shí)候所作的積累。②. 當(dāng)這類(lèi)邊緣業(yè)務(wù)受到競(jìng)爭(zhēng)沖擊的時(shí)候，這些大公司沒(méi)有動(dòng)力繼續(xù)維持業(yè)務(wù)，更愿意做的是放棄或者收縮至某一個(gè)有優(yōu)勢(shì)的小產(chǎn)品。

    ※視頻監(jiān)控業(yè)務(wù)在巨無(wú)霸企業(yè)內(nèi)部屬于邊緣化部門(mén)。視頻監(jiān)控業(yè)務(wù)在博世、松下占比不超過(guò) 3%和1%，而在GE 和三星這個(gè)比例則更低。

    在巨無(wú)霸企業(yè)內(nèi)當(dāng)視頻監(jiān)控業(yè)務(wù)受到競(jìng)爭(zhēng)和擠壓的時(shí)，這些企業(yè)的做法是放棄整個(gè)產(chǎn)品線或者收縮至某一特色產(chǎn)品。

    3、國(guó)內(nèi)上市公司

    國(guó)內(nèi)主要的視頻監(jiān)控產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)有海康威視、浙江大華、中威電子、英飛拓、大立、CSST、北京國(guó)通創(chuàng)安、天津天地偉業(yè)、亞安、深圳艾立克、創(chuàng)維、美電貝爾、景陽(yáng)、珠海石頭電子、常州明景、敏通、TCL、H3C 等300 余家，占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的50%以上，主要的國(guó)外品牌有松下、索尼、泰科、三星、LG、博世、霍尼韋爾等。

    迄今，已有天津亞安、蘇州科達(dá)、CSST、鵬博士、清華同方、北京兆維、湘郵科技、同洲電子、大立科技、TCL、新海宜、大華股份、?？低暋⑷╇娮?、威創(chuàng)視訊、鼎漢技術(shù)、新松、太極機(jī)器人、漢王科技、科大訊飛、川大智勝、日海通訊、銀江股份、漢威電子、賽為智能、海灣控股、達(dá)實(shí)智能、新大陸、遠(yuǎn)望谷、行天下、中威電子等30 家企業(yè)成功上市。

    (國(guó)內(nèi)A股視頻監(jiān)控上市公司產(chǎn)品分布圖)

 

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